请点击此处给我们留言

地址:918博天堂门户

电话:

联系人:www.918.com总经理

当前位置:主页 > 产品案例 >

票交所发布供应链创新产品“票付通”服务实体经济和中小微企业ww

来源:http://www.cqwjep.com 责任编辑:www.918.com 更新日期:2019-01-03 14:22 字体:
分享到:

  上海票据交易所将以此次论坛的成功举办为契机,以市场需求为创新切入点,坚持目标导向和问题导向,通过引导金融市场“活水”,促使实体经济特别是中小微、民营企业焕发更加蓬勃的生机与活力。

  12月6日,由上海票据交易所主办、中国票据研究中心承办的活水讲坛暨票据市场2018年回顾与2019年展望高峰论坛在沪举行。来自中国人民银行、商务部、上海市人民政府有关部门、票据市场相关金融机构、复旦大学和上海财经大学等单位的合计200余位代表参加论坛。

  为更好地支持中小微和民营企业发展,推进市场运行机制建设,充分发挥票据在服务实体经济中的功能作用,本次论坛上,上海票据交易所发布了票据供应链创新产品——“票付通”、国内首条票据收益率曲线以及《中国票据市场发展报告(2017)》。

  上海票据交易所将以此次论坛的成功举办为契机,以市场需求为创新切入点,坚持目标导向和问题导向,通过引导金融市场“活水”,促使实体经济特别是中小微、民营企业焕发更加蓬勃的生机与活力。

  上海票据交易所董事长宋汉光以《踔厉奋发 勠力同心——推动票据市场高质量发展》为题发表主旨演讲,介绍了票交所一年来开展的相关工作以及对票据市场未来发展的几点认识。

  他指出,票交所成立以来,采取了一系列创新举措重塑业务规则,规范市场秩序,以系统建设和制度建设为依托,搭建平台、提高效率、创新产品、统一标准、制订规则、防范风险,为票据市场的转型发展打下坚实基础。重点工作主要包括,第一,持续优化系统功能,保障市场安全稳定高效运行;第二,有序推进纸电票据融合,构建全国统一的票据市场;第三,积极推进直连接口项目建设,切实防控操作风险;第四,建设数字票据交易平台实验性生产系统,实现票据市场应用金融科技的突破进展;第五,积极开展再贴现业务系统建设,为货币政策操作提供安全高效的平台;第六,完善业务操作制度体系建设,市场风险得到有效防控。

  他表示,两年来,票交所通过一系列机制创新,全面提升票据市场规范化、市场化、专业化水平。在票交所和市场成员共同努力下,票据市场风险得到有效防控,票据服务实体经济发展成效显著,票据业务电子化水平显著提升,票据市场总体发展呈现积极变化。一是票据市场服务实体经济能力加强,在支持中小企业方面发挥重要作用;二是票据业务电子化水平显著提升,满足市场成员高效安全的交易需求;三是票据市场参与者种类不断丰富,票据业务模式向规范化转型;四是票据交易模式发生变革,票据作为货币市场工具的功能进一步加强。

  当前,中国经济正向高质量发展迈进,迫切需要一个高质量的金融市场环境。票据市场是中小企业融资的重要场所,票据市场的发展要紧紧围绕党中央国务院的决策部署,将服务实体经济、防范金融风险、深化金融改革落到实处。近年来,票据市场发生了重大变革,票交所成立后,市场机制不断完善,票据市场逐步向高质量发展的道路迈进,为票据支持实体经济发展打好坚实基础。近期,党中央、国务院对融资难、融资贵问题高度重视,多次召开会议部署相关工作,并对票据支持实体经济发展情况予以关注。国务院办公厅近期在调研融资难融资贵问题时,专门分析了票据贴现情况;央行货币政策委员会例会专门分析了票据市场情况;人民银行近期大幅度提升再贴现的额度,这些都凸显了票据支持实体经济的重要作用。他认为,新形势下,为贯彻落实好党中央、国务院的决策部署,继续发挥票据市场的作用,应当重点关注以下几方面的问题:第一,新时期如何激发票据市场服务实体经济的新动力;第二,票据市场风险防控仍然不容忽视;第三,市场参与者应当加快转型步伐;第四,关注资管新规对票据市场的影响。

  他指出,一直以来,票交所积极主动地研究探索票据产品创新,有序拓宽票据市场的内涵和外延,目前,在优化票据应用场景、推动票据创新产品上有了初步的成果。其一,推出“票付通”业务支持供应链企业线上票据支付。其二,通过构建银企互通平台优化小微企业贴现服务。其三,创设标准化产品盘活未贴现票据的融资功能。

  “票付通”是上海票据交易所响应国家支持供应链、支持小微和民营企业发展要求,通过扩大票据支付应用场景,部分替换企业融资需求,缓解小微和民营企业融资难、融资贵问题的重大创新。它是基于B2B电商、供应链场景提供的线上票据支付服务,通过支持票据签发、企业背书环节的线上处理,填补了当前线上票据支付的空白。同时,它拥有票据见证支付功能,确保了票据支付成功和B2B平台交易最终完成互为前提条件,解决了票据支付的道德风险和操作风险问题。

  会上,上海票据交易所董事长宋汉光进行了“票付通”产品的发布。他介绍道,“票付通”产品功能主要包括:一是票据支付的见证机制,提供票据锁定、解锁功能,既能解决票据“打飞”的操作风险和道德风险问题;又可以解决电商、供应链远端“陌生人”交易互不信任的问题,建立票据支付成功和B2B平台交易最终完成互为前提条件的安全机制。票据见证支付可以补上票据支付的安全性短板,十分适合供应链、B2B平台的支付场景,有助于盘活上万亿未贴现票据。票据见证支付功能将在2019年1月先期投产。二是票据支付的线上处理,实现票据签发和企业背书环节的全线上、www.918.com。一站式流程处理,给予客户最好的票据支付体验,填补当前线上票据支付的空白。线上处理模式将补上票据支付的便捷性短板,更有利于供应链、B2B平台使用和推广票据支付,进而增强票据支付的接受度,赋能票据支付互联网属性。票据支付线年二季度前投产。除了上述已经列入项目时间表的功能外,票交所规划在后期增加票据支付拆分或者票据等分化功能,便于供应链核心企业签发的大金额票据能够在后续小金额场景继续使用,也就是让供应链“主动脉”产生的信用和金融资产可以继续向小血管、毛细血管流动,使得票据支付真正达到畅通无阻、随心使用的目标。

  同时,“票付通”产品有三大社会价值:一是支持小微和民营企业发展,二是促进供应链、B2B平台发展,三是推动票据货币化发展。他表示,发布“票付通”产品只是一个良好的开始,票交所已经考虑在“票付通”产品的基础上设计完整的票据产品线,力争把“票付通”产品打造成企业线上账期支付的“银行卡”,并基于“票付通”产品提供支付融资一体化服务,推动票据业务“走出去”。

  来自招商银行、中信银行、江苏银行、中石化财务公司、京东金融以及国网雄安金融科技公司的代表签署了首批试点合同。中国人民银行支付司副司长樊爽文、商务部市场体系建设司副处长刘书军以及上海票据交易所董事长宋汉光共同见证了签约仪式。中国人民银行支付司副司长樊爽文及试点单位代表对于“票付通”产品的重大意义进行了讲话。

  中国人民银行支付司副司长樊爽文指出,改革开放的四十年,也是我国票据市场从无到有、由弱渐强、由分散到统一不断发展的四十年。从二十世纪八十年代初期恢复商业汇票以后,伴随着社会主义市场经济体制的建立和不断深入发展,伴随着金融体制改革的不断深入和全面发展,票据市场已经成为我国金融市场的重要组成部分。在这一过程中,有五件事情是具有里程碑意义的。第一,1980年开始,商业银行的前身——专业银行陆续开始建立,国务院批准提出了恢复银行产品的信用业务,并且明确了银行信用票据化的发展方向。这应该说是票据市场的一个起点。第二,1995年《票据法》的正式颁布以及此后陆续出台的《票据管理实施办法》《支付结算办法》等一系列制度,陆续完善了票据活动的基本法律准则和配套制度。第三,2009年,电子商业汇票的推出以及电子商业汇票系统的投产运行,使得票据活动发生了非常深远的变化。第四,2016年上海票据交易所的成立,为真正形成统一的全国票据市场奠定了基础。第五,就是本次“票付通”产品的发布。这是第一款能够应用于线B交易场景的信用工具,它填补了线上企业之间信用支付工具的空白。“票付通”的推出标志着企业没有线上支付工具的历史成为过去,对进一步满足企业电子商务线上支付的需求、活跃和推动票据市场的发展,都将产生重要和深远的意义。他说,“票付通”产品瞄准了小微和民营企业手上持有大量未到期票据的现状,为票据支付赋能互联网属性。他期望上海票据交易所持续发挥好票据支付市场基础设施的重要作用,为企业和B2B平台提供安全、高效、便捷的支付服务。

  招商银行副行长兼董事会秘书王良表示,招商银行为能够成为第一批合作签约银行之一感到非常荣幸。在经济下行压力加大的宏观环境下,企业经营面临的困难形势进一步加剧,特别是中小企业融资难、融资贵的问题备受关注。票据市场作为连接实体经济和金融市场的重要通道,票据作为货币政策定向调控的一项重要工具,在支持实体经济中发挥着更加重要和特别的作用。招商银行也一贯重视票据业务的发展,高度关注票据市场的创新,着力提升票据业务的发展质量和效率,提升票据业务服务实体经济,特别是服务中小企业、民营企业的功能。近年来,招商银行建立了完善的票据业务经营体系,从总行到分行建立了专业化的票据机构和专业的经营团队,把票据业务作为战略性业务来重点发展,承兑、贴现、再贴现和转贴现实现了一体化的经营。招商银行还加快提高票据业务电子化水平,推出的“票据大管家”受到了广泛好评。在做好技术进步的同时,招商银行非常重视票据业务生态圈的建设,一方面扩大票据承兑贴现的客户群,另一方面积极和各类商业银行建立票据业务的朋友圈和生态圈,通过合作实现双赢。

  京东金融科技控股有限公司副总裁谢锦生表示,京东集团从2004年开始涉及到电商领域,到现在已经有14年。目前京东服务的客户已经覆盖了中国10亿多的人群。除了服务C端用户之外,京东也服务企业客户,为其打造简单化、透明化的采购流程。在服务企业客户的过程中可以感受到,票据支付在流程体验方面没有办法做到像现金支付那么便捷。特别是在电商交易的场景下,产品设计案例:关于《绩效考核管理,解决票据支付的信任问题,一直缺少解决方案。“票付通”就是一个特别好的解决方案。“票付通”的推出不仅提升了票据支付的便利性,激发了企业使用票据支付的意愿,优化了产业链的效率,而且票据支付的体验进一步完善,非常有意义。希望“票付通”的发布以及推广能够带来B2B电商整个交易规模的增长。

  首条票据收益率曲线是票据市场上信用主体为国有及股份制银行的电子银行承兑汇票的转贴现收益率曲线。上海票据交易所依托统一票据交易平台数据集中的优势,充分发挥市场引领和核心作用,推进市场运行机制建设,自主研发了该票据收益率曲线,有效填补了票据市场在定价估值领域的空白,它的发布方便了广大市场参与者进行定价和估值,对提升市场发展质量和效能影响重大,意义深远。

  上海票据交易所总裁吴显亭为来宾们介绍了该曲线的编制意义和特点。随后,来自学术界以及市场参与机构的代表也分别对曲线进行了解读。

  上海票据交易所总裁吴显亭表示,上海票据交易所作为重要的金融基础设施,作为全国统一的票据基础交易平台,不管是组织服务票据市场交易,还是推动促进票据产品创新,票据基准价格的确立都是非常关键的。当票据市场发展到一定的深度和广度、票据基础交易达到一定体量的时候,需要有一簇反映市场利率期限结构的作为标尺性参照的收益率曲线,为票据的定价、估值和资产风险管理提供基础支撑,这既是票据市场不断规范扩大发展急迫的现实需要,也是市场组织者应当提供的一项重要的基础性公共产品。

  为什么要编制票据收益率曲线?他表示,编制票据收益率曲线有四个现实需要:一是促进形成货币市场代表性利率的现实需要,二是票据交易定价估值的现实需要,三是促进票据非标转标的现实需要,四是防范票据市场风险的现实需要。总体来看,票据收益率曲线的发布试行,对票据的交易、投资和估值以及规范市场中介的服务,对于货币市场整体发展都是非常有益的参照或者说帮助。同时他强调这个票据收益率曲线决不是凭空想象的。上海票据交易所成立两年以来,票据界同仁的共同努力使票据市场发生基础性的改变,为票据收益率曲线的应时推出提供了坚实的基础支撑。

  他介绍道,试行发布的票据收益率曲线有三个特点。第一,代表性。国有银行和股份制银行在票交所现有会员参与者中是信用等级最高的信用主体。目前,在全市场交易量中,银承电票的转贴现交易占85%以上,而以国有银行和股份制银行为信用主体的银承电票的交易又占全部银承电票转贴现交易的65%以上。第二,开创性。以全国性实际成交样本数据编制票据转贴现收益率,是我国票据发展史上的第一次。第三,探索性。我国票据市场具有典型的发展不平衡、不充分的特征,历史基础数据不完备、政策制度政策变化对票据交易稳定性影响比较大、现有商品比较有限、票据分级分层不够细等因素影响,使曲线的吻合性和编制方法等还有不少需要改进的地方。

  关于推进收益率编制的下一步工作,他表示,完整的票据收益率曲线“家族”应该是一个谱系,不光要有银票收益率曲线,还要有商票收益率曲线;不光要有国股收益率曲线,还要有城市商业银行和农村金融机构收益率曲线;不光要有即期收益率曲线,还要有远期收益率曲线;不光要有转贴现收益率曲线,还要有贴现收益率曲线,这些都需要根据票据市场基础建设和基础支持情况有序稳步推进。理想目标,就是要建成一个全金融机构参与、覆盖票据全生命周期、全国统一的、标准透明、便捷安全、前中后台一体化的票据交易平台,为更好地服务实体经济、服务市场机构、服务中央银行金融宏观调控,切实发挥好平台的应有作用。

  复旦大学金融研究院秘书长张宗新表示,第一,票据收益率曲线在经过处理后,已经具有很强的科学性、实用性和应用价值。第二,票据收益率曲线的发布具有里程碑式的意义,补充了我国利率谱的不足,对我国金融基础设施的建设具有很大的作用。第三,为金融机构的定价提供了市场基准。过去的票据交易缺乏标准的利率基础,本次收益率曲线的发布也契合了大资管的背景,对于票据市场、货币市场都有重要意义。

  工商银行票据营业部副总经理王永琪表示,上海票据交易所作为全国统一的票据交易平台,具有数据积累、人才等诸多优势。本次发布的票据收益率曲线模型科学、逻辑严谨、样本量大,彰显了上海票据交易所的专业性和前瞻性。票据收益率曲线是票据估值定价的重要依据,有效填补了票据市场在定价估值领域的空白。票据收益率曲线的推出是我国票据市场基础建设,尤其是票据市场利率基准建设的里程碑事件。票据收益率曲线的建设是一个长久的过程,相信在上海票据交易所的带领下,在各机构的积极参与下,票据收益率曲线将逐步健全品种,提升应用效率,最终构建起完整的收益率曲线体系,为票据市场发展助力。

  上海财经大学金融科学实验中心副主任闵敏以《票据市场未来探索与展望》为题发表主题演讲,对票据市场过去的发展进行了总结,对大数据背景下票据市场的发展与衍生进行了探究,并提出了建议。

  闵敏表示,过去票据市场存在两次井喷式发展。第一次出现于2009年,票据贴现增长率大幅度上升,成交量高达4万亿。第二次出现在2015年至2017年,主要是由经济和政策作用引起的。2016年票交所成立后的“井喷”和前两次不一样,表现为贴现率的增长和签发率的增长。

  从货币视角看票据,货币在金融学中相当于一个光滑没有摩擦的质量。金融科技并不是一定要有技术,票据也可以是一种金融科技,相当于金融里面的一个创新逻辑。随着金融科技的发展,货币的信用创造主体更加多样化,结构愈发复杂,职能也会多样化。具体而言,金融科技的发展会让经济里面出现一些闭环。在中国,银行信用和政府信用几乎是相同的,而随着金融科技的进步,票据的流转效率可以达到很高,反而比纸币更加方便,这就会导致某些经济的闭环中没有现金了。在银票取代了现金以后,小微企业出现了贴现难的问题。闵敏还对票据和货币政策之间的关系做了探究,发现票据贴现率可能会领先于SHIBOR,内陆地区能够领先于SHIBOR,领先于东北,上游可以领先于SHIBOR,并领先于下游。

  闵敏指出,企业的发展是离不开票据的,而中小企业实际上是被动持票的。因此仅仅解决其手上银票贴现难的问题是不够的,关键是要改善企业评级困难的问题。中小微企业需要一个快速的评级模型才能拓宽融资渠道。一般而言,可以通过企业票据过去往来的情况来对企业进行评级,甚至还可以用于描述整个经济的情况并通过计算出行业平均流转速度以及产业链的情况来测算经济可能出现的问题。

  因此他认为,票据市场的蓬勃发展有历史的必然性,票据市场将可以成为经济走势的新晴雨表。同业拆借利率并未起到有效价格指导作用,票交所可以牵头打破数据孤岛提高定价权。在票据业务服务中小企业方面,需有反向思维和创新思路。

  工商银行票据营业部总经理徐晓岚就工商银行在票据服务支持实体经济的业务实践作报告。她表示,实体经济是强国之本、富民之基,中小微企业是我国实体经济的坚实基础。作为银行的传统产品之一,票据是服务实体经济最基础的传统工具之一,票据业务回归本原,将有效解决融资难、融资贵的难题。服务实体经济既是商业银行的责任和担当,也是战略转型的方向。

  近年来,工商银行紧紧围绕“服务实体经济、支持企业发展”的根本宗旨,积极落实中央的“六稳”要求,促进货币政策的传导,积极发挥工商银行的大行引领作用和效率,探索中小微金融服务的新路子。作为我国票据市场主要的参与者,工商银行在推进票据专业化、集约化和规模化发展的同时,以票据贴现业务为抓手,积极探索票据业务的新方法、新模式,着力解决中小微企业的融资需求,为实体经济注入强大的发展动力。

  徐晓岚指出,工商银行的票据业务在多个方面对中小微企业予以支持。在规模支持上,工商银行确保中小微企业贴现业务不受流动管理的约束,满足小微企业短期资金周转的需求。在资金配置上,在利率下浮、资金配置、内部交易等多方面给予优惠政策。在再贴现业务上,通过发挥桥梁纽带作用,为小微企业开辟便捷绿色通道。在产品创新上,通过提升客户的融资体验,结合当前票据产品线上化、链上化、平台化以及智能化的特点,推出了基于智能决策模型的电子银行承兑汇票自助式贴现产品,通过全流程无人工干预的放款来解决小微企业融资难的困境。在机构的设置上,工商银行通过打造标准化的服务,陆续成立了一批小微企业票据贴现服务中心,针对小微企业开辟便捷实惠的票据融资绿色通道。

  徐晓岚还指出,工商银行在如何充分发挥票据业务服务实体经济和小微企业方面,有着以下几点思考:第一,进一步加大票据业务服务小微企业发展的支持力度。在利率管理、审批流程、资金配置、服务定价等方面探索实施更为灵活的管理模式,为小微企业提供稳定的票据融资渠道,扩大政策红利,为小微企业提供有效的政策支持。第二,进一步加快票据业务服务中小微企业发展的创新步伐。针对供应链核心与上下游企业的支付结算、资金的融通以及资产配置管理等场景需要,对承兑与贴现进行流程流动,提供一体化、付息方式灵活化和票据种类多样化的产品。 第三,进一步加深与票交所服务中小微企业发展的创新合作。积极参与票交所创新的项目,包括开展贴现通、线上票据支付等创新业务的试点,对创新路径以及业务产品进行持续深入的探索,助推票据业务服务中小企业的机制创新。最后,要进一步加强票据业务服务中小微企业发展的风控能力。今年,工商银行将整个票据链打通,来实现票据产品体系风险管理的统筹规划,优化新交易模式下票据风险管理技术手段,突出风险的电子化防控,实现系统的自动识别。同时,突出票据融资业务全流程的风险管控,不断打造精细化、系统化的风险管理体系。

  中国农业银行票据营业部党委书记、总经理陈卫东在“新时代打造票据新业态”主旨演讲中表示,票交所时代,票据市场迎来新机遇,可以从五个方面进一步增强服务实体经济的能力。第一,票交所更好地为实体经济和中小企业服务。随着票交所的不断发展,交易中间环节进一步缩短,降低了企业的融资成本和难度。第二,票交所的实时报价平台和成交平台能够形成权威性和公益性的票据收益率曲线。市场要素的健全,使得市场机构能够进行更加深入和精细化的市场研判,通过把握市场利率总数的变动、浮动制定相应的投资和交易策略。第三,使理性经营成为可能。基于票交所平台的信息形成和传递,便于市场机构对于票据市场的风险进行判断。基于风险偏好进行分层定价,可使票交所场内产品逐步多元,也能够满足不同投资者的需求和多样化的风险偏好。第四,票交所有利于商业承兑汇票的发展。第五,一二级市场的联动经营将提升做市能力。

  其中,市场交易驱动因素有两点变化。一是交易合约的标准化、流程的规范化和市场运行的透明化,使得票据交易更加规范,市场的不断发展,需要寻求支撑市场交易繁荣的新动力。二是二级市场无风险获利的难度增大,随着市场参与者的范围扩大,市场无风险套利机会将会进一步减少。

  他说,票交所时代,票据面临新的起点。第一,票交所的成立推动了商业银行的转型和创新。新时代要发展新型的票据交易业务,核心在于提升市场趋势研判的准确度、对风险的管理能力,形成多样化的交易策略。新型的投资业务,核心在于拓宽投资品种,获取新的利润增长点,为企业提供票据支付、经纪、融资方案等综合服务。第二,票据风险管理需要转型。根据传统金融市场的特征,票据风险管理应借鉴引用成熟的相关市场的管理理念、工具和方法,建立具有票据市场特色的定性和定量相结合的风险管理体系和方法,同时建立完善的风险管控和风险缓释机制。第三,经营组织架构也需要优化和调整。票据交易呈现出金融市场的业务特性,需要以开放的心态引入成熟市场的理念和做法,以充分发挥集约化经营的规模和成本优势。进入票交所时代,有利于企业选择更加有利的票据环境。这些因素使得票据对实体经济的服务和支持力度将会得到进一步的提高。

  最后,陈卫东表示,随着票交所和中国票据研究中心的推进,农业银行票据业务将积极支持配合市场建设,把握市场发展机遇和趋势,推进经营转型,努力为实体经济提供优质的票据融资服务。

  招商银行票据业务部总经理郝军表示,两年以来,票交所在推动票据市场基础设施建设,丰富完善票据市场规章制度,推动市场主体多元化等方面取得了很多成果。在制度和系统建设方面取得了阶段性的重大成果表示祝贺,下一步将会有更多的探索和实践。他认为,随着改革开放不断深化和“一带一路”建设全面推进,票交所可以联合商业银行在票据跨境支付领域做一些大胆的探索,进一步提升票据在跨境支付结算中的作用,以推动我国票据市场国际化发展。

  他表示,推进票据跨境支付结算有五个方面的意义。第一,票据跨境支付可以推动“一带一路”建设,可以帮助我国和沿线国家减少现金占用,解决企业相互不信任的问题,提高经营效率,密切商业关系,进而扩大企业的生产销售。第二,可以促进人民币国际化进程,逐步扩大人民币的影响力,为人民币国际化创造更多的应用场景。第三,票据的跨境支付可以缓解我国资本外流的压力。今年以来,国内经济下行压力加大,货币市场利率低位运行,与美国市场经济政策形势产生分化,人民币贬值和外汇帐款下降压力增大,用票据支付可以减轻资本外流的压力,维持人民币汇率的稳定。第四,可以增强我国银行业的境外影响力,在跨境支付中推广使用票据,可以使境外的企业在我国境外分行开户,以获取企业的基本经营信息,与境外企业建立良好的合作关系,为进一步开展其他业务合作奠定基础。第五,跨境票据支付可为国际金融中心市场作出中国贡献,与国际信用证等相比,票据的电子化、标准化程度更高,企业使用便捷,可背书转让,在企业支付结算中有更加突出的优势。

  他提出,要实现票据的跨境支付,还需要创造四个条件。一是要完善票据跨境支付的顶层设计,在票据法修订之前,监管机构可制定出台补贴规定。二是要分步推广跨境票据支付的应用场景。一方面是银票的先行先试,因为银票有较高的信用和更大的市场,有专门的法律保证,比国际信用证等其他支付工具更具优势。银票推广成熟后,再逐步推广商票的跨境支付应用。可以先选择一些大型的优质企业试点,然后推广至其他跨境企业或外资企业。另一方面是支付结算的先行,支付结算是票据的基本功能,又有票据法作保障,容易在境外市场应用。要发挥票据作为远期信用工具的作用,紧跟国际市场发展趋势,提升票据融资服务实体经济的作用。三是要加强票据跨境支付的作用,加快研究开展票据衍生品,增强境外企业使用票据的信心。四是借助金融科技提升企业的支付体验,研究建立票据加现金支付在电商企业中的解决方案,借助金融科技解决票据分拆问题,通过区块链技术构建跨境企业的互联互通平台,为票据跨境支付应用插上互联网的翅膀。

  浦发银行票据中心总经理侯林以《票据业务经营转型经验》为题发表演讲。他表示,浦发银行顺应票据市场变革的趋势,推动票据业务进一步转型。从2016年底到目前,浦发银行调整了票据业务的组织构架,优化业务布局,服务实体经济、民营小微的能力不断提升。截止到2018年的前三季度末,票据贴现的当年发生额突破了历年的峰值,小微企业的业务占比25%,新增的贴现客户近2000户,企业服务的基础进一步巩固,再贴现余额比年初增长了60%,拓展了再贴现资金至企业端的渠道,资产收益和质量连续三年显著的提升。

  第一,把握信用生态改善的契机,推进票据业务授信扩容。在操作风险和信用风险降低,票据市场信用生态环境改善,市场整体的风险防控水平提升的基础上,浦发银行扩大了票据业务的授信主体范围,增加了原有机构的授信额度,增设了票交所的专项授信,增进票据业务交互的深度。

  第二,优化票据贴现流程,服务实体经济水平显著提升。在票交所的推进下,票据市场电子化大大提升。在此基础上,浦发银行优化了贴现的流程,从2017年开始修订票据的贴现制度,优化业务申请和审批流程,兼顾业务效率、用户体验和合规要求,贴现的效率是大大提高。

  第三,夯实再贴现业务基础,精准滴灌小微企业融资。2017年9月票交所推出了再贴现的模块,提高了再贴现处理能力和效率,也推进了再贴现政策的应用和推广。浦发银行以此为契机,积极与各分行对接,提升再贴现业务办理的效率,提高扩大规模。通过再贴现降低融资成本,使浦发银行有条件对小微企业推进低成本的贴现。

  第四,升级票据业务系统群构架,推动业务提质增效。票交所加快了系统建设的步伐,2017年到2018年相继完成了直连借口建设、纸电票业务融合等项目,满足了法人机构对于分支机构网点的管理。浦发银行在此基础上,全面优化行内票据业务的系统群构架,加强总行对分支机构和二级市场业务的管理能力,降低了业务操作风险。

  第五,增强市场研判能力,推进总行的直营。票交所搭建了全国统一的票据交易平台,浦发银行增加了对于市场的研判,统筹全行的交易策略。以往各家分行的交易权限比较大,进出都有自己的权限,近两年,浦发基本上统一一个策略。同时,适度的集中票据同业业务,没有授权的不再进行同业的票据买入业务。2017年末,总行调配全行的票据资源,改变了以往分行各自经营交易策略不统一的情况,提升了资产收益水平。

  他表示,2019年浦发银行将继续向着服务实体、服务小微、服务民营的方向推进业务转型,主要有两方面的考虑,一是发挥票交所ECDS系统和交易系统的数据集成优势,运用大数据等前沿科技,落实上下游企业授信的尽调。二是密切关注票据资产标准化推动的进程,保持前瞻性的布局和创新的准备,与各级监管紧密沟通,与非银及资管类金融机构共同探索新的业务模式。浦发银行将一如既往配合市场改革,深化与同业机构的合作关系,履行商业银行职责,为我国票据市场改革发展作出更大的贡献。

  兴业银行票据中心总经理刘晓春以《绿色金融创新实践与票据市场》为题发表演讲。他介绍道,2018年10月31日,兴业银行迎来了正式公开承诺采纳赤道原则十周年。十年来,兴业银行已形成涵盖绿色融资、绿色租赁、绿色信托、绿色基金、绿色投资和绿色消费等在内的集团化绿色金融产品体系,覆盖低碳经济、循环经济、生态经济三大领域,涵盖提高能效、新能源和可再生能源开发利用、碳减排、污水处理和水域治理、二氧化硫减排、固体废弃物循环利用等众多项目类型及涵盖能源、建筑、交通、工业等各个主流行业。截止到2018年9月,兴业银行累计为1.6万多家企业提供绿色融资1.6万亿,融资余额8000多亿元。

  关于如何推进绿色票据业务的发展,他建议,一是加快绿色票据统一标准的建设。目前市场上缺乏对绿色金融活动和产品的清晰定义,银行难以体现识别绿色投资金融。建议加快绿色票据标准体系建设,从绿色行业、绿色企业、绿色项目三个层次上进行界定,为在票交所交易的绿色票据贴标签。二是建立环境信息披露制度。金融机构对绿色产业活动进行支持,需要及时掌握相关产业信息,建议尽快建立和完善企业强制性信息披露制度,并在此基础上建立绿色金融项目库,降低绿色票据的成本。三是在绿色票据再贴现方面的支持。绿色金融产业活动属于国家产业政策引导支持,建议人民银行设立绿票再贴现专项额度,重点支持绿色票据再贴现业务,实现资金的精准滴灌。四是开展绿色票据的供应链业务。针对新能源汽车、太阳能发电等绿色终端产品行业,商业银行可以在原材料采购、产品生产、销售等相关环节提供绿色票据的承兑、质押融资等一系列的综合化服务,形成绿色票据的综合化方案。五是进一步完善绿色票据业务的发展正向激励政策。建议对绿色票据业务设定较低的风险和资本监管要求,同时税收优惠。也建议根据绿色票据所支持项目实现的节能减排的能效,对于金融机构进行专项奖励。

  民生银行票据业务部总经理张立洲以《新时期票据业务的重构与定位》为题发表演讲。他认为,票交所时代给市场带来了新的机遇,也体现了新的特征。票交所是新平台,为票据市场生成新的机制、新的主体以及新的功能。票据市场的参与者不断优化自身的经营模式,凸显了票据市场服务实体经济的强大能力,也为票据市场继续深化改革、创新发展奠定了基础。票据市场发展的核心定位就是服务实体经济,是连接实体经济和货币市场乃至金融市场的连接点。因此,如何发挥票据市场融通资金,连通各个金融子市场来增强服务实体经济的核心能力,对未来经济的发展意义重大。

  张立洲认为,票交所未来的发展方向就是为中国的短期债务提供直接融资,票据市场未来能够成为中国短期直接债务融资工具的发行与交易的市场。这一个明确的发展方向,有利于改变我国间接融资为主、直接融资为次要地位的局面。票据市场作为国家宏观调控的有效手段,应该强化票据市场的功能,进行票据市场功能的重组,在业务和产品创新上借鉴国际的经验,尝试具有融资性的票据。票据在业务和产品的创新上,可以由央行统筹考虑,将目前银行间发行交易的超短融资,逐渐平移到直接债务市场,逐步扩大规模。

  他还指出,要持续推进票据市场整体转型,积极扩大票据市场服务的范围,首先要服务中小微企业,从客户的实际需求出发,更好地满足实体经济对于票据的融资需求。要对交易的机制、规则、产品的标准化以及各类服务的中介机构提供充分的支持,发挥票交所的优势,使票交所成为中国最主要的短期融资市场和高频交易市场,引导票据市场高质量发展。

  另外,随着票交所向集中化、高频化、衍生化方向的发展,商业银行的经营模式要适时地进行组织职能的优化,统筹考虑风险和收益,为客户提供一站式、专业化的票据金融服务,满足客户多元化的融资需求。并且要加快中介机构的持牌化转型,将其纳入金融监管的范畴,实现牌照化的管理,发挥中介机构的积极作用,抑制消极作用。

  最后,张立洲指出,随着票交所运行的不断成熟、参与主体的不断扩大、产品的日益丰富,票交所的便捷性、连贯性、安全性将更加可期。

  《中国票据市场发展报告(2017)》是上海票据交易所成立以来编写的第一本票据市场年度发展报告,全面、细致反映票据市场在2017年这一关键转型之年的发展变化情况。本次发展报告编写,邀请十五家各类票据市场参与者,与上海票据交易所共同就票据市场总体情况、服务实体经济、防范金融风险、基础设施与制度建设、推动创新改革五大主题进行写作,资料详实,内容丰富,视角多元,是票据市场理论与实务的新力作。

  上海票据交易所副总裁李中红进行了新书推介。他说,2017年对于中国票据市场来说是非常重要的一年,这一年是票交所完整运营的第一个年度,同时经济从高速增长转向高质量发展阶段,金融更加重视实体经济,票据市场环境发生了重要变化。因此,全面回顾总结2017年票据市场发展,探寻市场发展规律,更好推动票据市场服务实体经济显得尤为重要。由票交所牵头编写票据市场发展报告有着显著的优势,一是贴近市场,二是数据集中,同时票交所作为票据市场运行的枢纽,有责任也有义务牵头编写票据市场报告,为市场提供更优质的信息产品。

  为做好今年年度报告的撰写工作,票交所多次向人民银行汇报写作框架和思路,广泛征求市场参与者的意见。主要特点是,围绕票据市场的重大事件,落实中央关于服务实体经济、防范金融风险、深化金融改革的重大部署,发挥票交所贴近市场和数据集中的优势,体现市场成员的市场主体作用,客观反映市场情况。这种写作方式不同于针对于成熟市场的总结式写作,主要是考虑到当前票据市场仍然处于规范调整期,票据市场长期以来自发形成的模式、相关法律法规、监管理念和思路,金融机构经营管理模式的转变可能需要一个较长的过程。另一方面,市场的需求是推动市场发展的最大动力,从市场参与者自身视角出发撰写市场发展报告,更能真实、客观地反映市场情况,有助于认清形势,从而更好地推动市场发展。

  他介绍道,参与本次发展报告编写的机构主要有工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、中信银行、民生银行、招商银行、兴业银行、平安银行、浦发银行、邮储银行等。经过所有参与者的全力编写修改,多次审校,正式由中国金融出版社出版。报告的内容分为六个部分,分别是总报告、服务实体经济篇、风险防控篇、基础设施与制度建设篇、创新改革篇以及2017年票据市场大事记和数据资料的汇总。

  这份报告具有以下几个特点:一是数据资料详实,包含了多种数据和资料,并从不同的角度进行了深入分析,在此基础上得出了较为扎实的认识和结论。二是业务内容丰富,汇集了所有写作者及其机构在过去一年中的票据业务开展情况,对于票据从业人员来说具有学习和指导意义。三是写作视角多元,参与写作的机构涵盖了大型国有商业银行、股份制银行等等,线年度票据市场发展变化。四具有很强的借鉴意义,参与写作的机构都是票据业务做得比较好的机构,他们毫无保留地分享了当前票据市场转型改革时期的思考、实践、经验和展望。

  论坛在中国票据研究中心征文颁奖典礼中圆满落幕。本次征文活动得到了市场机构和知名学界的广泛关注,共收到来自各方的有效投稿125篇,从不同角度出发,梳理了票据市场发展的新趋势和新特点,凝心聚力,共同对票据市场规范发展提出了思考和展望。

下一篇:没有了